Dentro de estos agregados, destaca por un lado, un mayor repunte de la morosidad en las cajas de ahorro frente a los bancos, y más preocupante que las entidades financieras de crédito, que generalmente conceden crédito personal, crédito consumo o agrupamiento de crédito, hayan alcanzado casi el 3,2% de morosidad. Por otro lado, según datos de la Asociación Hipotecaria Española (www.ahe.es) las hipotecas de dudoso cobro ascienden a cerca de 4.000 Millones de euros, un 0,65% del total, más que doblando los saldos mínimos históricos del 0,3% de principios de 2005. En los últimos 12 meses, el aumento de los créditos dudoso totales es del 46% y de las hipotecas morosas del 83%, puesto que se parte unos saldos mínimos históricos.

Adicionalmente, la Estadística de Efectos de Comercio Impagados que mensualmente elabora el INE (www.ine.es) refleja un aumento interanual de casi el 26% del importe medio de los impagos hasta situarse en 2.650 euros.

Durante 2007, y en base a los datos revelados el pasado viernes por el Registro de Economistas Forenses (www.refor.org) , se presentaron un total de 976 procedimientos concursales ante los jueces de lo mercantil, un 7,7% más que en 2006. Un 10% del total (96) fueron familias que se declararon insolventes y el 90% del total (880) fueron empresas. Entre las empresas, destaca el fuerte incremento del número de insolvencias en las personas físicas con actividad empresarial y por sectores, las constructoras y promotores inmobiliarios cuyas insolvencias crecieron un 53% hasta un total de 58 concursos.

La ralentización económica, el endurecimiento del crédito, la subida de tipos de interés y los mayores controles de riesgo explican este empeoramiento de la solvencia financiera de empresas y entidades financieras. En este contexto, se entiende el esfuerzo de las autoridades económicas y de las entidades financieras por potencial el ahorro para reforzar los balances de bancos y otras entidades y afrontar el deterioro de sus activos crediticios. Además, por otro lado, destaca positivamente, el fuerte control que ha establecido la autoridad regulatoria del Banco de España, con toda su normativa de provisiones por insolvencias y de estrictos criterios contables del riesgo de crédito, según la circular 4/2004 de BE. Se trata de una regulación orientada a reforzar la solvencia del sector financiero español y que permite que la cobertura de morosidad supere el 200%. Por lo tanto, el impacto significativo en cuentas de resultados vendría si la morosidad se dispara por encima del 2%. En el anterior ciclo crediticio, a principios de los 90, la morosidad superó el 8%, y se produjo la intervención de Banesto. Esperemos que en esta nueva fase de cambio de ciclo, no volvamos a ver un escenario parecido y los esfuerzos de saneamientos, reforzamiento de solvencia y control de riesgos, sean efectivos.